ส่วนลดอัตราแลกเปลี่ยน: จะเพิ่มรายได้จากการซื้อขายผ่านกลไกการคืนเงินได้อย่างไร?

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคุณเคยสังเกตเห็นต้นทุนที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังการทำธุรกรรมแต่ละครั้งหรือไม่? เมื่อนักลงทุนซื้อและขายคู่สกุลเงินบ่อยครั้งสเปรดค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายอื่นๆอาจทำลายผลกำไรอย่างเงียบๆและเงินคืน(Rebate) ในฐานะกลไกการคืนเงินแบบพิเศษกำลังกลายเป็นทางเลือกใหม่สำหรับผู้ค้าในการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนและเพิ่มรายได้บทความนี้จะวิเคราะห์หลักการข้อดีและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของกลไกนี้อย่างละเอียดเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจความคิดริเริ่มในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมากขึ้น

1.สาระสำคัญของการคืนเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: การชดเชยย้อนกลับของต้นทุนการทำธุรกรรม

เงินคืนหมายถึงกลไกที่โบรกเกอร์คืนค่าสเปรดหรือค่าคอมมิชชั่นบางส่วนที่ผู้ค้าจ่ายให้กับผู้ค้าในรูปของเงินสดแตกต่างจากการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมทางเดียวภายใต้รูปแบบการทำธุรกรรมแบบเดิมโมเดลนี้จะแปลงส่วนหนึ่งของต้นทุนเป็นรายได้ผ่านกฎ * "ยิ่งปริมาณธุรกรรมมากเท่าไหร่เงินคืนก็จะมากขึ้นเท่านั้น" *

ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์สัญญาว่าจะคืนเงิน3ดอลลาร์ต่อล็อตมาตรฐาน (100,000หน่วยของสกุลเงินหลัก) สมมติว่าปริมาณการซื้อขายต่อเดือนของนักลงทุนคือ100ล็อตพวกเขาจะได้รับเงินคืน300ดอลลาร์กลไกนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าที่มีความถี่สูงหรือสถาบันที่มีเงินทุนจำนวนมากพวกเขามักจะได้รับผลการป้องกันความเสี่ยงด้านต้นทุนที่สำคัญกว่าผ่านผลกระทบจากขนาด

2.ตรรกะการดำเนินงานของการคืนเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

1. การปรับโครงสร้างรูปแบบกำไรของโบรกเกอร์โบรกเกอร์แบบดั้งเดิมอาศัยสเปรดและค่าคอมมิชชั่นในการทำกำไรในขณะที่โบรกเกอร์ที่ให้เงินคืนจะได้รับรายได้ผ่าน * ส่วนลดซัพพลายเออร์สภาพคล่อง * หรือ * รางวัลการปฏิบัติตามปริมาณธุรกรรม * โมเดลนี้โอนผลกำไรส่วนหนึ่งให้กับผู้ค้าเป็นหลักเพื่อดึงดูดลูกค้ามากขึ้นและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด

2. วิธีการคำนวณเงินคืน

• ระบบสัดส่วนคงที่: จำนวนเงินคงที่จะได้รับคืนต่อล็อต (เช่น $2/ล็อต)

• ระบบอัตราส่วนลอย: ปรับอัตราส่วนเงินคืนแบบไดนามิกตามความผันผวนของคู่สกุลเงินหรือชั่วโมงการซื้อขาย

• ระบบเพิ่มขั้นตอน: อัตราส่วนเงินคืนจะเพิ่มขึ้นหลังจากปริมาณธุรกรรมถึงเกณฑ์

1. ความแตกต่างของกฎเงินสดบางแพลตฟอร์มกำหนดให้เงินคืนสะสมถึง50ดอลลาร์สหรัฐเพื่อถอนเงินสดและโบรกเกอร์บางแห่งให้บริการชำระเงินอัตโนมัติทุกวันนักลงทุนต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษจำนวนเงินที่ถอนขั้นต่ำ, * ระยะเวลาการใช้งาน * และข้อกำหนดอื่นๆ

3.ข้อดีหลักสี่ประการของการคืนเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

1. ลดต้นทุนการทำธุรกรรมโดยตรงสมมติว่าสเปรดยูโร/ดอลลาร์อยู่ที่1.2จุด (ประมาณ12ดอลลาร์สหรัฐ/ล็อต) หากได้รับเงินคืน3ดอลลาร์สหรัฐต้นทุนสเปรดที่แท้จริงจะลดลงเหลือ9ดอลลาร์สหรัฐซึ่งเทียบเท่ากับการลดต้นทุน25%

2. เพิ่มพื้นที่ทนต่อความผิดพลาดเชิงกลยุทธ์สำหรับการนำไปใช้กลยุทธ์การถลกหนังสำหรับนักลงทุน (Scalping) หรือ * ธุรกรรมแบบกริด * เงินคืนสามารถชดเชยต้นทุนแรงเสียดทานที่เกิดจากการทำธุรกรรมบ่อยครั้งได้อย่างมีประสิทธิภาพสถิติแสดงให้เห็นว่าสำหรับผู้ค้ารายวันที่ใช้กลไกการคืนเงินอัตราผลตอบแทนต่อปีเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย8%-15%

3. กระตุ้นพฤติกรรมการซื้อขายในระยะยาวเปิดตัวบางแพลตฟอร์มโปรแกรมความภักดีหลังจากผู้ค้ายังคงใช้บัญชีเดิมเป็นเวลา6เดือนอัตราส่วนเงินคืนจะเพิ่มขึ้น0.5%-1%

4. แนวโน้มความโปร่งใสของข้อมูลได้รับผลกระทบจากกฎระเบียบ MiFID II ของสหภาพยุโรปโบรกเกอร์หลักจำเป็นต้องเปิดเผยรายละเอียดของโครงสร้างค่าธรรมเนียมกลไกการคืนเงินบังคับให้แพลตฟอร์มเปิดเผยองค์ประกอบต้นทุนและส่งเสริมความโปร่งใสของอุตสาหกรรมโดยทางอ้อม

4.ระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น: หลีกเลี่ยงกับดักเงินคืน

แม้ว่าการคืนเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะมีข้อได้เปรียบที่สำคัญแต่นักลงทุนยังคงต้องระวังประเด็นต่อไปนี้:

• การกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายมากเกินไป: โบรกเกอร์แต่ละรายกระตุ้นการซื้อขายที่ไร้เหตุผลด้วยเงินคืนที่สูงทำให้นักลงทุนเพิกเฉยต่อความเสี่ยงในตลาด

• การขยายตัวที่ซ่อนอยู่ของสเปรด: บางแพลตฟอร์มอาจครอบคลุมต้นทุนการคืนเงินโดยการขยายสเปรดเดิม

• ข้อพิพาทการปฏิบัติตาม: เขตอำนาจศาลบางแห่ง (เช่นสหรัฐอเมริกา) ห้ามการคืนเงินสดและจำเป็นต้องยืนยันคุณสมบัติการกำกับดูแลแพลตฟอร์ม

• ภาระผูกพันในการสำแดงภาษี: รายได้เงินคืนอาจจัดเป็น "รายได้อื่น" และต้องปฏิบัติตามภาระภาษี

คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ: ให้ความสำคัญกับโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตจาก FCA, ASIC และหน่วยงานกำกับดูแลชั้นนำอื่นๆและเปรียบเทียบค่าสเปรดเดิมกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมหากสเปรดของแพลตฟอร์มสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมากกว่า15% ต้นทุนที่แท้จริงอาจยังคงสูงกว่าแม้ว่าจะให้เงินคืนก็ตาม

5.วิธีการเลือกแพลตฟอร์มการคืนเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ?

1. การตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบตรวจสอบว่าหมายเลขกฎข้อบังคับของแพลตฟอร์มมีอยู่บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการเช่น NFA และ CySEC หรือไม่และหลีกเลี่ยงการเลือกโบรกเกอร์ที่ไม่มีใบอนุญาตในต่างประเทศ

2. เครื่องมือวิเคราะห์ผลประโยชน์ด้านต้นทุนคำนวณโดยใช้เครื่องมือเปรียบเทียบของบุคคลที่สามเช่น Myfxbook, FXBlueต้นทุนสุทธิ(จำนวนเงินคืนสเปรดเดิม) แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่มูลค่าเงินคืน

3. การทดสอบความลึกของสภาพคล่องดำเนินการสั่งซื้อจำนวนมากในบัญชีสาธิต (เช่น50ล็อตขึ้นไป) และสังเกตว่ามีการลื่นไถลผิดปกติหรือไม่ซัพพลายเออร์สภาพคล่องคุณภาพสูงสามารถรับประกันการทำงานที่มั่นคงของกลไกการคืนเงิน

4. การตรวจสอบการสนับสนุนลูกค้าปรึกษารายละเอียดเช่นรอบการออกเงินคืนและขั้นตอนการจัดการข้อพิพาทแพลตฟอร์มที่มีความเร็วในการตอบสนองน้อยกว่า24ชั่วโมงควรพิจารณาอย่างรอบคอบ

6.กรณีปฏิบัติ: การคำนวณรายได้ของกลยุทธ์การคืนเงิน

บันทึกการทำธุรกรรมของทีมซื้อขายมืออาชีพในปี2566แสดง:

• ปริมาณธุรกรรมต่อปี: 2,400มือมาตรฐาน

• ต้นทุนสเปรดเฉลี่ย: $10/ล็อต

• รับเงินคืน: $4/ล็อต

• ค่าใช้จ่ายสเปรดสุทธิ: $6/มือ → ประหยัดค่าใช้จ่ายรายปี9,600ดอลลาร์สหรัฐ

ทีมงานได้ลดอัตราการถอนสูงสุดจาก22% เป็น17% โดยการลงทุนในกองทุนสำรองการจัดการความเสี่ยงและตรวจสอบมูลค่าสองเท่าของการคืนเงินจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับ * การใช้เงินทุน * และ * การควบคุมความเสี่ยง *

ด้วยการใช้กลไกการคืนเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างมีเหตุผลผู้ค้าไม่เพียงแต่ปรับโครงสร้างต้นทุนให้เหมาะสมเท่านั้นแต่ยังใช้ทรัพยากรที่ประหยัดได้สำหรับการอัพเกรดเชิงกลยุทธ์และการป้องกันความเสี่ยงอย่างไรก็ตามประสิทธิภาพของเครื่องมือนี้ขึ้นอยู่กับ * การเลือกปฏิบัติข้อมูล * และการดำเนินการทางวินัย.ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกการรวมกลไกการคืนเงินเข้ากับระบบการซื้อขายโดยรวมเท่านั้นที่จะทำให้รายได้เติบโตอย่างมั่นคงในระยะยาวได้